更新日期 2022-09-19
幾乎所有人考慮提前退休，第一個念頭都是：我的錢夠用嗎？
有的人計算的時候太保守，完全不考慮投資報酬率，拿手上的存款一減，覺得恐怕必須工作到鞠躬盡瘁。
有的人又太樂觀，覺得天無絕人之路，哪來那麼多擔心，這樣永遠無法實現夢想。
前面看過 不被工作綁住的防彈理財計畫 作者建議的心態建立、存錢方式，這篇我們來看重點：怎麼理財？
不必知道太多投資知識，重點只有三個
作者說她以前都把錢存在銀行，很怕拿去投資可能會賠錢。她說她又看不懂企業財報，又不會評估股價是否合理，連市值是什麼都不知道。
但是她現在知道，只要了解下列三個重點就夠了。
1. 不必挑對股票，只需要配合股市。
作者舉美國股市為例，不管通膨的話，歷史上平均年投報率是 9-10%，就算扣除通膨，也有 6.8%。
不用擔心你看不懂個股，只要把資金放在指數型基金，配合股市就可以。以美國來說，一般是追蹤 S&P 500 指數。
台灣的話，我自己是聽施昇輝先生的，固定看 0050 和 0056。
2. 不必等到時機正確，才能在股市獲利
作者說在股市中，有時漲有時跌，這是常態，要學著習慣。所以不要拿短期可能會用到的資金來投資，而是多給你的資金一些時間，讓它在股市裡成長，因為長期來看，美國股市每隔十年，還是比上一個十年上漲。重點是投資的時間要拉長，而不是等待入場時機。
3. 通膨的風險大於股市
如果把所有的錢存在儲蓄帳戶，帳面上或許還是一樣的數字，或者多了一些些利息，但因為物價上漲，相同的金額，已經無法購買到相同的物品了。所以任何無法抵抗通膨的投資工具，都是虧本投資。
這點在施昇輝零基礎的佛系理財課，其中第8課的標題就是：定存的風險高達百分之百。這段不是說不要存錢，而是不要把所有的錢都存在定存，不然領到的利息，根本不夠對抗通膨，資產只是一直縮水而已。
投資一定有風險嗎？
作者強調，天下沒有零風險這條路可以選，提前退休有風險，工作到退休年齡就沒有風險嗎？
一般來說，投資報酬率越高，虧損機率越高。有些人不介意帳戶餘額起起伏伏，有些人只要看到負數就睡不好覺。
身為投資人，目標不是努力避開風險，而是管理資金，選擇自己可以承擔的風險。
值得考慮的投資工具
以下是作者提出的投資建議，她強調只須要從中選出一兩種，就可以打造穩健的提早退休理財計畫。
1. 個別股票和債券
債券因為承諾利潤保障，一般人會覺得比股票安全，但是因為收益較低，可能無法打敗通膨，所以財經專家還是會建議分散風險，投資組合同時有股票和債券。
概念上是股市低迷時，出售債券，反之就用股票來累積財富。
作者在第九章建議了一個公式：110-年齡=股票指數型基金分配比例。例如現在是40歲，股票就占70%，債券占30%。
2. 股息股票
這種方法是以領取股息為主，作者覺得需要做足功課，研究買哪家公司的股票，還必須隨時追蹤財經新聞，了解公司盈利是否縮水。比較不適合喜歡簡單省事的投資人。
3. 共同基金和指數股票型基金(ETF)
作者認為，長期來說，共同基金的管理費太高，侵蝕了絕大部分的收益。而因為重點多只放在一種資產類別，分散風險的能力不佳。
4. 指數型基金
指數型基金反映的是 S&P 500指數、道瓊指數、美國債券市場等關鍵股票或債券指數。它的目標是對應市場，而不是打敗市場，所以是被動管理，比照指數的股份組成，不需要為了提高獲利不斷修改，也因此手續費或管理費相對很低。
作者目前的投資主力就放在指數型基金。因為這段我比較不熟，列出作者提到的幾個指數基金，萬一以後自己有需要可以回來翻找。
- 嘉信理財綜合股票指數基金
- iShares 核心標普全美股市場指數基金
- 先鋒全美股市基金 (Vanguard Total Stock Market Fund)
- 富達斯巴達500指數型基金
5. 房地產出租
有些人會貸款買房出租，如果租金扣除房貸、稅、裝潢修繕後，還能賺到錢，確實也是不錯的投資。
只是作者說，想當成功的房產投資客，揹房貸心臟要夠強，還要勤於奔波了解行情，如果遇到壞房客、舊客搬走找不到新房客，也是很傷腦筋。
但是作者說，她們的確有一戶用來出租的房子，她建議 4%的收益是可以接受的數字。假設買價 1000萬，每年租金收入應該淨賺 40萬。
她也推薦另一種 1%算法：每月租金收入= (當初房子買價+裝潢費) x 1%，假設買價和裝潢花了 1000萬，每月租金收入應該要有10萬。（驚！）
老實說這兩個算法我看不懂，第一種還行，第二種我覺得怎麼可能？作者有提到別忘了所得稅的支出，但是我覺得還是對不起來，不知道是因為美國稅制和行情的問題，還是我自己搞不清楚。
6. 不動產投資信託 (REIT)
REIT是指代替投資人管理房地產的投資公司。作者建議如果想從出租房地產獲利，卻不想有上述的風險麻煩，可以購買大型證券交易所的REIT股份。不過當然還是要注意風險。
我之前看過有人討論 REIT，沒想到是跟房地產有關。
7. 被動創業投資
這段感覺好神奇，重點在「被動」兩個字。因為假如只是創業投資，不就跟工作一樣嗎？所以這邊說的是渡過草創期之後，不需要花費太多時間，可能是外包，也可能是顧客可以使用卻不用貢獻勞力。
例如製作可以線上購買使用的軟體，或是付費課程就是被動；但如果每次都是直播授課，那就還是需要一次次花費自己的時間和心力。
我最近看到 莎拉在教經驗變現的課程，覺得很值得參考。
不良投資工具
作者提到有兩種投資工具需要避開，一種是年金保險，聽起來好像是投資型保單，擔保每月可以從投資金額賺取一定金額。另一種是萬能壽險，保證現金價值可以提領或借出。總之這兩種保險的管理費都很高，根本就吃掉投資收益。非常不建議投資。
這點跟前面提到的佛系理財課說的一樣，保險只要最基本的保險就行，不要讓保險和投資混為一談。
瞄準簡單又不黏手的投資：指數型基金
指數型基金之所以倍受推薦，因為管理費最低，又能自動提供多元投資，輕鬆簡單，不須時常查看股票，避免情緒化的衝動決定。
最理想的做法是設定定期投資，每月或隔週讓系統自動扣款。作者推薦的有以下幾種：
- 先鋒全股市指數型基金 (VTSMX 或 VTSAX)
- 全債券市場指數型基金 (VBMFX 或 VBTLX)
- 富達斯巴達 500基金的 S&P 500指數型基金
這類基金涵蓋各式各樣股票、債券市場，不必擔心挑選混搭，也已隔絕風險。
在台灣提早退休，你該知道這些事
我想可能是譯者補充的，很簡潔實用。如果想了解更多，可以看我寫過的 這篇：為什麼有人可以領到三筆退休金？
人生必備兩大必備品：房子和醫療保健
買房還是租房好？
作者說大多數人會從租屋開始，然後開始買第一套房，甚至持續累積兩三套，而到了人生晚期換成小坪數的房子。
而在非傳統型態的人生選項下，考慮的不是買房或租房，而是要不要定居。很多提前退休的人，選擇過著居無定所的遊牧生活，要嘛住露營車，要嘛住旅館或airbnb。
不管怎麼選擇，作者建議還是在理財計畫中保留買房的空間，以防萬一改變心意。而她和先生是選擇搬到房價較低的區域買房。
但她也強調，這些都是個人選擇，無關對錯好壞。買房畢竟要揹多年房貸，而以美國來說，長期來看，租屋比買房划算。
下一個問題是：要不要提前付清房貸？作者說她們很幸運在金融危機之後的低潮期買房，當時銀行很樂意提供更高的貸款額度，每個月只要多繳一點點錢就可以買更大的，但她們還是選擇可以負擔得起，十年內可以付清的房子。
不到十年內，她們發現自己竟然做得到提前清償，又碰到選擇：該把多餘資金拿來投資？還是提早付清房貸？
作者說她還是沒有答案，她們是順著感覺走。因為她是屬於規避風險型，感覺能夠百分之百擁有房子，不必擔心萬一短期市場暴跌或停滯。
高品質的醫療保健
規劃提前退休的財務試算時，最不可控的應該就是醫療費用了，我們可以控制自己食衣住行旅遊等花費，但是天有不測風雲，醫療保健該留多少？
書中談到這一段都是提到美國的醫療保險，很可惜，我都看不懂，應該也很難比照。零基礎的佛系理財第五課有提到一點點壽險、醫療險、意外險和長照險。不過篇幅不多，這一段我自己還沒找到合適的建議，看來要想辦法補足這一塊的知識。
這本書目前看到一半，感覺上有1/3是在談美國的制度。例如還提到退休金運用(401(k), IRA)、健康儲蓄帳戶(HSA)、社會福利、529高等教育儲蓄基金。。。完全看不懂。
幸好我之前已經先讀過施昇輝先生的書，現在回來讀這本就沒有那麼霧煞煞，反而可以回去翻施先生的書來對照，覺得兩邊講的還滿一致的。
不過關於ETF和指數型基金，我看樂活大叔粉專留言有一些論戰，拼湊起來感覺上作者最推薦的指數型基金，和施先生說的 0050和0056 並不是同一個概念。我猜因為後者還是經過一些判斷選擇，不過可能在台灣已經是選項當中比較接近的了。或許我再研究一段時間，有不同想法也不一定。
接下來的章節似乎偏向一般性的做法，不那麼美式了，繼續努力！
