前陣子買了很多 FIRE 的翻譯書，很妙的是其中有兩本中文名稱一樣，但作者不同，還都是華裔的。先挑這本閱讀的原因是我訂閱了簡單致富 JL COLLINS 的電子報，最近這期他提到了這一本的作者 Kristy，所以就先看。
Kristy 和她先生是 31 歲存到美金 100萬，現在一邊環遊世界，一邊寫作為業。她的爺爺是國民黨軍醫，她父親文革時期都在農村當苦工，幸好後來有機會可以上學，還到加拿大唸博士，所以 Kristy 在九歲那年（1990年）終於能離開大陸，到加拿大投靠爸爸。
書中描述父親以及她自己年幼時的匱乏情況，讓我難以想像。也讓我回想起在美國唸書時遇到的中國同學，覺得大家似乎生活在平行時空的樣子。
POT 分數
總之因為這麼十分匱乏的生活環境，讓 Kristy 在大學選校系時，並沒有追隨熱情，而是研究各種科系讀到畢業所需的花費，再對照該領域的收入統計，算出 POT 分數 (Pay over Tuition) 來做決定。
從她自己的三個志願來看，創意寫作=0.2，會計=1.83，電腦工程=2.81，所以她選擇成為電腦工程師。
享樂跑步機
作者很珍惜自己在這麼困頓的經濟環境下，培養出來的匱乏心態，讓她知道金錢的可貴，養成高儲蓄率的習慣。
但其實她初入職場時，曾經淪為包奴，短短幾個星期就買了五個包。她形容每次都為了新入手的戰利品開心好幾天，但幸福的週期越來越短，很快又開始物色新目標。但她覺醒得很快，發現自己無意間踩上了享樂跑步機，也就是習慣新常態，再有類似的購物行為，愉悅感反而降低。雖然刺激不變，大腦的期望標準卻提高了。
不過她也發現享樂跑步機的快樂遞減效應，只適用在有形財務；無形的體驗不在此限。如果花費在旅行或學習新技能等體驗的錢越多，就變得越快樂滿足。隨財物衍生的開心只是一時的，但體驗帶來的快樂卻歷久彌新。
她不贊成教人理財的書籍上說的，一天省下一杯咖啡，30年後變成100萬的這種勸告，她說，連最愛的東西都不能吃，活這麼久有什麼意思？
以下幾點是她給的花費忠告：
- 省去那些無法讓你開心的基礎花費。
- 省去那些可能造成不便，但遲早會習慣的基礎花費。例如：外食、坐計程車上班。
- 少花大錢買貴重物品。
- 把省下來的錢拿去享樂。
買房是划算的投資嗎？
我自己是沒有買房的經驗，但很多 FIRE 書都會提到用房地產達到財務目標的可能性。這本書的作者算是不太贊成買房的，如果要買的話，她提到 150 法則，就是將每月要繳的房貸金額乘以 150%，算出來就是這棟房子的實際花費。如果這個數字高於租金，租屋就比買房划算，總之就先敲一下算盤再決定。
指數化投資
既然有被 JL COLLINS 點名，可見作者是走指數化投資的路線，她們是股6債4的配置。她提到現代投資組合理論，將資產用兩個指標來衡量
- 預期報酬：某項資產的年平均報酬率
- 波動性：標準差，該項資產的日常波動情形
股票配置比例越高，長期收益越高，但波動性越大。
步驟如下：
- 挑出股票配置方式
- 選擇要追蹤的指數
- 挑選要投資的基金
- 定期再平衡
作者很「幸運」的在2008年做完功課開始投資，在損失兩成的時候，她嚇到差點按下全部賣出的按鍵，焦慮到早晨起床的枕頭上都是落髮。這時候她們學到了寶貴的一課：在景氣低迷時賣股票而錯失復甦良機，才是不斷賠錢的癥結。
必須利用再平衡重新調整資產配置比例：只有當某項資產的配置比例超出原訂目標，才可以出售。接下來她們持續投入資金，有一次才剛投入1000美金，她的投資組合立刻暴跌1000美金。克服了心理恐之後，她發現持有的指數基金越來越多，終於在金融風暴過後兩年，完全回本。
其實我 2022 年的投資成效也是，每個月都投入超過50%的薪資，但總資產只增長了3%，感覺像做了一年白工。
囤積心態
從小在匱乏環境長大的作者，努力賺錢存錢，卻遇到公司開始委外到印度，部門預算縮減，每天都在擔心裁員大刀何時砍來。公司同事精神緊繃，也有前輩癱倒在辦公桌上。她開始思考，如果賺到的錢只是留給後代，賺錢的意義何在？
她找到的第一個答案是斜槓創業，經營一個又一個的網路事業，期待其中有一個能成功命中。她把 時間=金錢 的座右銘掛在書桌前，結果卻筋疲力盡，感覺自己像在慢性自殺。
自由心態：金錢=時間
有一天她忽然倒過來看到 金錢=時間，想通了滿足基本需求之後，就不該再囤積，而是把時間找回來。如果投資得當，利用獲利來應付生活開銷，就不用再汲汲營營了。想工作就繼續工作，但如果老闆逼你，你就瀟灑走人！她把之前找到的理財書都收起來，改成研究退休。
4%法則
如果在退休後，每年固定提領 退休時資產總額的 4%，那麼有九成五的機率，錢是花不完的。如果想知道需要存多少錢的話，只需要將每年的生活開銷乘以25倍，就是答案了。
儲蓄率
決定何時能退休的唯一因素就是儲蓄率，不是收入多少。正好收到錢鬍子的電子報，用下表來看就更清楚了。儲蓄率 50% 的話，大概執行 17 年後就可以用指數型投資的被動收益支付 4% 提領率所需的生活費了。
報酬順序風險
4% 提領法則成功的機率高達 95%，但我們總是會擔心，萬一我就是那 5% 呢？
如果你很幸運的在景氣起飛前退休，可以先享受豐厚的報酬率，就算是接下來碰到下挫，也已經有了前面幾年的高報酬墊高資產總值。但如果退休時正好碰到景氣蕭條，在資產下跌的情況下，還要被迫從中提領生活費，資產就會縮水得更嚴重。
為了避免碰到這種「報酬順序風險」，一般的建議都是要留 緊急預備金。但這筆預備金應該要留多少呢？
我看過有建議一兩個月，也有建議半年，或者一到兩年的，這本書的作者建議五年。
原因是過去股市從崩盤到回穩，中位數大約是兩年，例如 2008 年的金融風暴，花了兩年恢復正常。而上個世紀最慘烈的經濟大蕭條，期間持續了五年，所以作者覺得五年應該可以安然度過任何風暴。
但算式說來容易，準備起來卻不是小數目。
書上建議在 “退休後的前五年” 建立一個「收益護盾」就能避免被迫低價出售資產，而且又不需要留那麼多緊急預備金。也就是在退休後前五年，先把部分資產轉成收益率較高的標的，用股利或債息等收益，來支應部分生活費，不足的部分再儲存緊急準備金，這樣就可以減少需要準備的金額了。
一年的旅行，所花的錢竟然跟待在家一年的開銷一樣？
作者旅遊一年回家結算，竟然發現生活費還有剩。原因是她們將一年的時間分散在高消費和低消費地區之間，利用刷卡紅利賺機票、住Airbnb、外食自煮混搭，例如在英國、西歐，兩人一個月花到三千多美金，但在東南亞一個月花不到兩千。平均下來，整年花費居然比在加拿大的家待一年還少一些！
提早退休後的重心
不用擔心錢的問題之後，作者也提到她在退休前也遇到恐懼之牆，得了 再撐一年症候群。
雖然已經準備好 4% 提領計畫，也安排好緊急預備金來防止報酬順序風險。但總覺得如果再撐一年，應該會更保險。再過一年，還是一樣，永遠沒有準備好的那一天。
她安慰我們，一旦你決定打破常規走自己的路，難免會有顧慮。除了擔心錢不夠用，可能也會擔心沒有朋友作伴、失去身分認同。
回想一下，過去到現在職場中的你，是理想中的自己嗎？如果是，可以選擇繼續留在熱愛的工作環境中，延續美好的日子。
如果不是，那就不用擔心啦！你反而可以拋下過去的自己，拓展新的朋友圈，重新打造一個更適合的新身分，有投資組合當靠山，什麼都不用怕。
選擇自己的致富之道
作者提到個人理財的遊戲規則是三股力量的組合：收入、儲蓄、投資。
1. 積極創業型：很會賺錢，通常傾向創業，不太會控管支出，樂於承擔風險。
收入特高👍、儲蓄一般、投資一般。
2. 聰明投資型：擅長用錢滾錢，收益沒超過 20% 是看不上眼的，善於透過借貸和槓桿獲取最大收益。
收入一般、儲蓄一般、投資特高👍
3. 精打細算型：嚴格控管開支，收入普通，會花費時間去分析支出。選擇投報率約 6% 的指數投資組合，抗拒冒險、擔心承擔風險。
收入一般、儲蓄特高👍、投資一般
累積財富的關鍵就是了解自己的個性和長短處，選擇適合自己的方法。
研究了一陣子的 FIRE之後，我發現真的就是三個元素的取捨：要嘛就是「增加收入」，要嘛就是「減少花費」，都做不到的話，就是用「時間」換取空間，把提早退休這個念頭先往後放放。都是很簡單，但考驗意志力的方法。
在臉書社團分享這本書，發現很多人都看過，也蠻推薦的。
我覺得作者文筆很有趣，分享她自己一路走來的嘗試和做法，中間有一些加拿大避稅或醫療保險等我看不懂的段落，不過她用很多自己的實際數字來舉例，讀起來很真實也能對照，很不錯。
