更新日期 2022-10-05
上一篇介紹這本 FIRE 財務自由 作者建議的斜槓方法，這篇要介紹他使用的投資方法。我最近研究了幾個提早財務自由的美國作者，大概都是靠正職加斜槓累積本金、提高儲蓄率，盡可能投資最多的錢，用投資的方式以錢滾錢。
這本書的作者就強調，每一天的複利都很重要。不要以為投資很複雜，想等研究好才踏出第一步。只要專注在簡單的金融商品，盡快讓錢以最有效率的方式成長，等越久越浪費時間和金錢。
投資組合的核心應該是股票、債券、不動產，ㄧ個月只要花一小時，就能管理好自己的財務。
投資策略五步驟
第一步先把短期投資和長期投資分開來。
1. 區分短期與長期投資目標
緊急備用金：6個月生活開銷
短期來說，應該留現金形式的資金做為緊急備用金，一般建議留半年到兩年的生活開銷，以便因應緊急需求或突然失業。
但作者說他自己的做法是只留兩個月，因為他工作穩定，而且有穩定的斜槓收入，所以會把多餘的錢拿去投資股票或債券。這部分就看每個人的狀況調整了。
短期投資：5年內
如果 5年內可能會動用的錢，例如買房、買車、夢想旅行，作者建議把這部分的資金放在波動較小的投資裡，想動用時才不用考慮股市行情。例如：
- 現金
- 階梯式定存，也就是把定存拆成多張，某筆錢到期需要時可以運用，如果沒有就繼續定存。
- 債券 ETF (可以選擇 BND, 這支含70%政府債券和30%企業債券，每年投資收益約2-3%)。如果想冒點險，就投資債6股4的VWINX，年收益約6%。
長期投資：30年以上
作者建議不管幾歲開始投資，大部分的錢應該都拿來做 30年以上的長期投資，買進和持有就是長期投資的真諦，不要擔心短期波動。而股市就是最適合做長期投資的市場。
2. 你每年能投資多少錢？
作者再度強調，儲蓄率越高，就有越多錢可以投資，越快能達成財務自由的目標。仔細計算你每天、每月、每季、每年能投資多少錢。把每段時間每個帳戶要投資的底線數字列出來，可以用 excel表設定每段時間要投資的底線數字。
儘可能提高投資率，例如每個月都增加1%，如果對百分比無感，也可以改成金額，例如多存500元、1000元。
在 防彈理財計畫 也提過類似的概念，建議我們逐漸提高儲蓄率到有點難又還可以挑戰的狀態。如果太勉強，可能會想放棄，但如果在存第一桶金的時候，最好還是先盡量累積。
3. 決定資產配置
資產配置是指我們投資帳戶裡，擁有的各項資產的比例。資產可以包括股票、債券與現金。
股票越多，風險越大，但獲利的潛力也越大。
一般建議債券配置跟年齡相符，例如40歲債券就配置40%。但作者建議投資期限越長，資產配置能承受的風險應該越大。
- 距離退休時間越遠，越不需要馬上提領資產，應該接受越多風險，所以股票配置比例應該越高。例如90-100%都投資在股票上。
- 越接近退休時間，越需要靠投資收益維持生活，就應該承受越少風險，也就是債券配置比例要越高。例如60%股票和40%債券。
如果十年後才要退休，作者建議100%都投資股票。如果打算五年內就要退休，那就得更保守。作者建議資產配置改成比較保守的股7債3，賺取穩定低風險的報酬。
資產配置再平衡
決定好目標配置比例後，不論後續是因為投入更多錢，或市場波動讓原先設定的比例跑掉，都應該調整回原本的配置。
這個動作就叫做「再平衡」，應該作者建議每季調整一次。如果一季下來，股票價值占比太高，那就賣掉過多的股票，再購買債券。反之就賣債買股。
4. 儘可能把投資費用降到最低
為什麼指數型ETF被大力推薦，而主動式基金經常被反推薦，原因就出在投資的行政費用！手續費越高，就抵銷掉越多你的投資報酬率，作者說任何收超過0.3%費用的投資都要重新評估。
5. 選擇正確的投資標的
這段作者說出了我的擔憂和疑慮，他說如果只看短期，可能會覺得投資股票很像賭博，但長期而言，隨著國家發展、財富成長、股市也會繼續成長，過去100年美國股市平均年成長率是7.3%。
以前我們所理解的主動選股，嘗試研究、分析、挑選股票，所花的時間和精神並不值得。平均而言，90%的主動投資，經過15年以後，表現還不如整體股市。
所以作者建議投資整體股市，以美國來說，範圍可以是下列兩種：
- 全股票市場基金（追蹤全美超過2000支股票）：VTI, VTSAX, SWTSX, USMV, FSTVX
- 標普500（僅追蹤美國前500大）：VFINX, VFIAX, SWPPX, FUSEX
這兩類基金都是好標的，長期投資收益也很接近，以過去十年的報酬率來看，大約8.5%。
作者提醒，如果不看好美股未來表現，可以投資小部份的國際股票ETF，但比例設在5-30%就好。
投資個股的比例
作者說他也投資過亞馬遜、臉書、蘋果等個股，但還是建議新手，如果想投資個股，比例別超過自己淨資產的5%，虛擬貨幣別投資超過1%。
結論
- 提早行動比等待完美時機重要
- 設定自動化投資，例如定期定額
- 盡力存下最多的錢
- 盡可能增加定期定額的資金
- 盡可能把所有額外收入或獎金拿去投資
- 最好每1-3個月增加1%的儲蓄率
在這個章節，作者極力鼓吹：每天投資越多，能越早達到財務自由。不過標的應該是投資整體股市，也就是指數型基金。
